因特網電話通過銅制電話線傳輸到距離最近的電話公司，在那里用計算機把話音轉換成計算機語言，并把它分解成若干片段或信息包。被壓縮的信息包被輸入數據網絡，傳輸到目的地的電話公司，經過還原傳給最終用戶。這種傳輸的效率要比線路傳輸高許多倍，因而價格便宜很多。通過專用線情況下，網絡電話(IP電話)可以提供高質最的國際呼叫，而且費用只有目前電話費的幾分之一。遵循相同的原則。較大規模的公司可以通過其廣域網把各個分支機構緊密地連接在一起，從而使工作在各個地點的雇員可以彼此間通話，就如同他們是在同一座辦公大樓內打電話一樣。同時，一些公司也正嘗試以網絡電話瞄準電話市場。發展迅速的網絡電話，最近又發生不命性變化。許多公司相繼開發出不再經電腦，利用一般電話就可使用超低價國際電話，而且語音品質與電話相當，不再有聲音延遲。

盡管目前網絡電話還要克服一些問題，包括技術和管理上的問題，但利益的吸引。眾多的商家已經迫不及待進人這個領域，以求搶占有利的位置。很明顯，如果等待一切問題得到解決，市場早被人捷足先登了。思科公司曾為其系列接人路由器開發了一種新的IP話音模塊，面向企業市場600系列售價約為1800美元，而話音模塊每端GS售價625美元。思科公司話音技術產品經理說，話音數字化多年以前在技術上就可以實現，主要費用負擔太高。最近幾年內在功能和性能上迅速取得了進展，因此現在可以提供一種負擔得起的辦法，并且用戶能夠很快獲得投資收益。思科公司公開展示在網絡上傳送電話、電視的階段開發計劃，并且推出一系列新的網絡電話產品。預計2000年將開始出現電話、電視和數據的新型網；到2002年時，這種集成式結將走向完修，網絡電話是一場最為激烈竟爭。電話是個1500億美元的巨大市場。思科公司收購了原屬于網絡電話開發公司。目前思科已經進人它的開發戰略的第二階段。第一階段是將網絡電話模塊引人系列路由器；第二階段產品包括C3810和CAT交換機的新持性部件；第三階段的產品將屬于局域網/廣域網的網關領域；第四階段將推出校園網和廣域網的集成產品；第五階段還將推出基于策略的端對端呼叫管理產品。